买点信号强度
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–/5
条件成立
正在计算…
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历史 60 日均值
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历史胜率
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样本天数
五项条件明细
阈值 = 训练集 20% / 40% 分位，非人工设定价格走势与历史买点信号
前复权收盘
250 日均线
3/5 分批建仓区
4/5 加仓区
5/5 全条件
区间起点
年线偏离--
阈值 ≤ +1.30%
距 250 日高点回撤--
阈值 ≤ −11.51%
RSI(14)--
阈值 ≤ 44.2
股息率 ÷ 10Y 国债--
阈值 ≥ 4.97
同期参照
买点是相对的：同样的价格，在不同利率与大盘环境下含义不同250 日均线 MA250--条件 A 参照
250 日最高收盘----
恒生指数----
恒指 250 日回撤--条件 C 参照
中国 10Y 国债----
隐含股息率--年化派息 0.12 元 / 现价
历史信号回算
同一规则作用于全历史，取条件数首次达到 3 及以上的事件| 触发日 | 价格 | MA250 | 250日高 | 恒指 | 条件 | 年线偏离 | 自身回撤 | RSI | 股债比 | 恒指回撤 | 后 20 日 | 后 60 日 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 计算中… | ||||||||||||
规则口径与局限
条件定义
- A 年线位置：收盘价 ÷ 250 日均线 − 1 ≤ +1.30%
- B 自身回撤：收盘价 ÷ 过去 250 日最高 − 1 ≤ −11.51%
- C 大盘确认：恒生指数 ÷ 其 250 日最高 − 1 ≤ −20.01%
- D 超卖：RSI(14) ≤ 44.16
- E 股债性价比：隐含股息率 ÷ 10Y 国债收益率 ≥ 4.97
计分与含义（训练集实测）
| 成立数 | 60 日均值 | 胜率 | 样本 |
|---|
需要知道的局限
- 独立好买点事件仅 7 个，样本外只触发 1 次，规则是统计倾向，不是承诺。
- 隐含股息率采用「年化派息 0.12 元 ÷ 现价」的静态口径（该 ETF 2025-06 起按月分红，每份约 0.01 元），早期历史为回推值。
- 利率维度带有 2022–2026 国债收益率单边下行的时代特征，若利率中枢反转，E 条件会长期难以成立。
- 本页恒指回撤按恒指自身完整 250 日窗口计算；原始研究报告因 ETF 上市日历对齐，训练集首年（2022.04–2023.04）的该指标存在窗口不满的边界效应（如 2022-10-31 报告记 −34.5%，标准口径为 −42.9%），方向上使 C 条件当时偏难触发，对规则结论影响有限。
- 数据来自东方财富公开接口，行情为前复权日线，可能延迟或不完整；重要决策请与交易软件核对。
本页面仅为研究参考，不构成个人投资建议。所有指标按公开行情实时重算，可能与原始研究报告的静态快照存在微小差异。